“里程焦慮”的解決方案是換電模式？

　　12月6日，福田汽車(chē)（600166）股價(jià)直線(xiàn)拉升，截至收盤(pán)漲幅達8.36%。12月5日晚，福田汽車(chē)發(fā)布公告稱(chēng)，將與寧德時(shí)代（300750）共同出資成立合資公司，開(kāi)展新能源電池經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)，合資公司注冊資本為2億元。

　　據了解，福田汽車(chē)是中國卡車(chē)領(lǐng)域的主要玩家之一，10月份公司重卡銷(xiāo)量排名國內前五。而目前重卡領(lǐng)域正在掀起一場(chǎng)新能源轉型，其中換電重卡已經(jīng)占到了新能源重卡市場(chǎng)的“半壁江山”。在換電模式之下，用戶(hù)只需要購買(mǎi)車(chē)身，即可通過(guò)電池租賃和換電服務(wù)使用重卡，在成本方面有巨大優(yōu)勢。

　　為何寧德時(shí)代近期頻繁發(fā)力換電領(lǐng)域？從商用車(chē)到乘用車(chē)，換電行業(yè)又要如何實(shí)現進(jìn)一步發(fā)展？

　　寧德時(shí)代發(fā)力換電領(lǐng)域

　　早在兩年前，寧德時(shí)代就和福田汽車(chē)進(jìn)行過(guò)換電重卡方面的合作。

　　2020年7月28日，寧德時(shí)代官微發(fā)布文章《換電重卡已通過(guò)您的好友請求》。文章稱(chēng)，寧德時(shí)代攜手福田智藍新能源（福田汽車(chē)子公司）落地了中國首個(gè)換電重卡商業(yè)化應用場(chǎng)景。

　　近兩年，不僅乘用車(chē)領(lǐng)域新能源轉型如火如荼，重卡行業(yè)也掀起了一場(chǎng)新能源轉型浪潮。根據終端上牌數據顯示，1到10月國內新能源重卡銷(xiāo)量為1.7萬(wàn)輛，同比增長(cháng)204%。

　　為什么重卡領(lǐng)域需要進(jìn)行新能源轉型？一方面是環(huán)保。寧德時(shí)代表示，每臺換電重卡每年可以減少140噸二氧化碳和12.5噸污染物排放，相當于77棵樹(shù)的二氧化碳吸收量。

　　另一方面則是節約成本。據寧德時(shí)代數據，燃油重卡百公里油耗約40L，約合240元（2020年），而換電重卡百公里電耗僅120kWh，約合180元，一萬(wàn)公里節省近6000元。需要注意的是，這還是兩年前的數據，以今年油價(jià)的漲幅來(lái)看，新能源重卡能省的錢(qián)會(huì )更多。

　　但新能源重卡和大家平時(shí)開(kāi)的新能源車(chē)不同，它對動(dòng)力電池的容量需求更高，往往能達到乘用車(chē)的五到十倍，這就帶來(lái)了充電難題，動(dòng)輒幾個(gè)小時(shí)的充電時(shí)間大大降低了新能源重卡的使用效率。

　　為了解決電動(dòng)重卡充電慢、充電難、續航短的問(wèn)題，換電重卡迅速發(fā)展。什么是換電模式？指的是通過(guò)集中型充電站對大量電池集中存儲、充電、統一配送，并在換電站內對電動(dòng)車(chē)進(jìn)行電池更換服務(wù)。

　　終端上牌數據顯示，2022年1到10月?lián)Q電重卡累計銷(xiāo)量8123輛，同比大漲3.38倍，占到了新能源重卡總銷(xiāo)量的47.82%，已拿下“半壁江山”。

　　而在這一領(lǐng)域，目前是寧德時(shí)代一枝獨秀。根據寧德時(shí)代透露，全球每10輛換電重卡或工程機械中有9輛都配套寧德時(shí)代動(dòng)力電池。

　　因此，國內的重卡玩家想建設換電站就繞不開(kāi)寧德時(shí)代。今年8月，寧德時(shí)代與一汽解放（000800）成立合資公司，雙方斥資5億元，重點(diǎn)布局新能源后市場(chǎng)運營(yíng)業(yè)務(wù)，為客戶(hù)提供車(chē)電分離、整車(chē)租賃及運力承接、二手車(chē)及電池回收等服務(wù)。

　　除此之外，寧德時(shí)代也把換電業(yè)務(wù)拓展到了乘用車(chē)領(lǐng)域。9月22日，上汽集團（600104）聯(lián)合中國石化、中國石油、寧德時(shí)代、上海國際汽車(chē)城共同投資的上海捷能智電新能源科技有限公司正式成立。該公司以動(dòng)力電池租賃業(yè)務(wù)為核心，開(kāi)展換電技術(shù)研發(fā)推廣、電池運營(yíng)管理、大數據服務(wù)等業(yè)務(wù)。

　　整體來(lái)看，國內換電市場(chǎng)的主要參與者有換電運營(yíng)商、主機廠(chǎng)和電池廠(chǎng)商。其中，換電運營(yíng)商奧動(dòng)新能源、伯坦科技加快與主流車(chē)企合作開(kāi)發(fā)換電車(chē)型；主機廠(chǎng)蔚來(lái)、小鵬、哪吒、威馬、吉利、北汽、廣汽、上汽等紛紛推出了換電車(chē)型；電池廠(chǎng)商寧德時(shí)代、國軒高科（002074）、孚能科技等也在積極探索換電業(yè)務(wù)。

　　截至2022年9月末，全國換電站保有量達1762座。據東莞證券研報，蔚來(lái)?yè)碛袚Q電站1160座，占比66%，奧動(dòng)新能源擁有換電站494座，占比28%，伯坦科技擁有換電站108座，占比6%。

　　隨著(zhù)寧德時(shí)代與車(chē)企合資建廠(chǎng)發(fā)力換電領(lǐng)域，未來(lái)?yè)Q電市場(chǎng)的競爭格局或許會(huì )被改寫(xiě)。

　　換電市場(chǎng)前景幾何？

　　中歐協(xié)會(huì )智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)秘書(shū)長(cháng)林示向記者表示，寧德時(shí)代和福田汽車(chē)建立合資公司，意味著(zhù)雙方都很看好商用車(chē)電動(dòng)化的前景。

　　“現在乘用車(chē)方面，新能源汽車(chē)的市場(chǎng)份額能達到30%，但是商用車(chē)方面，滲透率只有1%到2%，上升空間非常大，前景也很好。所以它們加碼換電業(yè)務(wù)，其實(shí)是面向未來(lái)布局�！绷质菊f(shuō)。

　　不過(guò)，林示同時(shí)表示，短期來(lái)看換電業(yè)務(wù)是很難掙到錢(qián)的，哪怕像蔚來(lái)的換電業(yè)務(wù)也還在虧損。

　　據晚點(diǎn)LatePost此前報道，蔚來(lái)副總裁沈斐曾算過(guò)一筆賬：按每度電6毛錢(qián)、平均每單50度電來(lái)計算，一天一座換電站換電50單，一年的收入50萬(wàn)-60萬(wàn)元，基本可以覆蓋場(chǎng)地租金和設備折舊。如果以后換電站開(kāi)始全部收費，按照每輛車(chē)每周換一次電計算，一座換電站大概要輻射350輛車(chē)，才能支撐一天50單，達到盈虧的平衡點(diǎn)。

　　按照9月底蔚來(lái)1160座換電站保有量來(lái)算，每周需要換電的車(chē)需要達到40.6萬(wàn)輛，并且還不包括固定在家和在外充電的車(chē)。而今年前11個(gè)月，蔚來(lái)交付新車(chē)10.67萬(wàn)輛。算上往年銷(xiāo)量數據，蔚來(lái)?yè)Q電站業(yè)務(wù)距離達到“盈虧平衡點(diǎn)”仍有較大距離。

　　作為換電領(lǐng)域的頭部企業(yè)，蔚來(lái)?yè)Q電所面臨的盈利難題最終也必然會(huì )擺在其他想涉足換電業(yè)務(wù)的企業(yè)面前。

　　但對寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，它選擇的是從商用車(chē)領(lǐng)域發(fā)力換電業(yè)務(wù)，這或許會(huì )比從乘用車(chē)領(lǐng)域發(fā)力換電業(yè)務(wù)走得更順。

　　深度科技研究院院長(cháng)張孝榮接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前換電模式主要市場(chǎng)在商用車(chē)領(lǐng)域。

　　“電動(dòng)重卡受政策驅動(dòng)，使用成本低，符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展潮流，但短板是充電時(shí)間較長(cháng)，影響運行效率。換電模式解除了這個(gè)痛點(diǎn)，換電重卡5分鐘完成一次換電，有效解決了續航里程問(wèn)題，因而受到市場(chǎng)和資本追捧，前景光明�！睆埿�榮說(shuō)。

　　林示認為，在商用車(chē)領(lǐng)域做換電站的必要性比乘用車(chē)更大。因為商用車(chē)本身就是生產(chǎn)資料，司機是“爭分奪秒要賺錢(qián)的”，換電業(yè)務(wù)能大大縮短充電時(shí)間，提高生產(chǎn)效率。

　　據了解，目前換電模式主要包括底盤(pán)換電、側方換電、分箱換電。東莞證券研報顯示，底盤(pán)換電是市場(chǎng)的主流模式，約占80%的市場(chǎng)份額，主要用于乘用車(chē)。其次是側身?yè)Q電，約占8%的市場(chǎng)份額，主要用于商用車(chē)，如重卡等。分箱換電應用較少，主要用于乘用車(chē)，其最大的優(yōu)勢是易實(shí)現換電統一標準化操作。

　　通過(guò)不同換電模式的市場(chǎng)份額可以看出，雖然商用車(chē)領(lǐng)域發(fā)展換電模式的必要性更強，但目前該領(lǐng)域換電市場(chǎng)尚未實(shí)現充分發(fā)展，仍有較大空間。

　　東莞證券預計，到2025年新能源換電汽車(chē)銷(xiāo)量將達192萬(wàn)輛，CAGR（復合年均增長(cháng)率）約86%，市場(chǎng)滲透率約16%，保有量將達400萬(wàn)輛。

　　王錦程