● 本報記者 于蒙蒙

　　隆基綠能（601012）近期披露5月單晶硅片價(jià)格，“單晶硅片P型M10 150um厚度”價(jià)格由每片6.3元下調至4.36元，降幅為30.8%�！皢尉Ч杵琍型M6 150um厚度”價(jià)格由每片5.44元下調至3.81元，降幅為30%。TCL中環(huán)（002129）更是在5月兩度下調單晶硅片價(jià)格。

　　硅料價(jià)格下降驅動(dòng)硅片降價(jià)。業(yè)內人士表示，硅料價(jià)格走低，組件等環(huán)節成本下降，將推動(dòng)需求釋放。未來(lái)光伏新增裝機有望保持快速增長(cháng)，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望受益。

　　硅片價(jià)格下跌

　　5月11日，TCL中環(huán)發(fā)布最新單晶硅片報價(jià)，P型182mm、210mm、218mm硅片分別報價(jià)5.00元/片、6.40元/片、6.91元/片，較上次報價(jià)（5月5日）分別下調0.84元/片、1.20元/片、1.30元/片，降幅分別為14.4%、15.8%、15.8%。

　　業(yè)內人士認為，本次硅片降價(jià)由硅料價(jià)格下降所驅動(dòng)。按照硅業(yè)分會(huì )的報價(jià)，硅料最新價(jià)格已跌破12萬(wàn)元/噸，5月24日相比4月26日價(jià)格下降超25%。6月產(chǎn)量預計超12萬(wàn)噸，硅料價(jià)格將繼續下行。

　　目前，硅片仍處在降價(jià)通道。按最新硅料硅片價(jià)格測算，硅片環(huán)節仍有利潤。此前，硅料價(jià)格30萬(wàn)/噸，硅片售價(jià)約0.99元/W；當前，硅料價(jià)格降至12萬(wàn)/噸，硅片的硅成本約下降0.47元/W。若硅料價(jià)格從30萬(wàn)元/噸回調至8萬(wàn)元/噸，產(chǎn)業(yè)鏈理論可傳導降價(jià)幅度為0.6元/W，組件價(jià)格有望回歸至1.4元/W-1.5元/W。

　　“當前，終端需求具備一定連續性，其中包括一些大基地類(lèi)項目�！眹鴥饶橙�商電新行業(yè)分析師表示。硅業(yè)分會(huì )預計5月硅片產(chǎn)出為47GW，較4月有微幅增長(cháng)。同時(shí)，頭部企業(yè)庫存風(fēng)險可控，4月-5月硅片盈利均保持較高水平。

　　裝機需求增加

　　硅片價(jià)格下跌，有望刺激組件排產(chǎn)和裝機需求增加。

　　莫尼塔的草根調研數據顯示，4月組件產(chǎn)量43.3GW，同比增長(cháng)71.3%，環(huán)比提升12%；5月組件排產(chǎn)43.3GW，同比增長(cháng)70.4%；6月組件排產(chǎn)49.3GW，同比增長(cháng)86.9%。

　　根據國家能源局統計數據，4月國內新增裝機量再創(chuàng )新高，達到14.65GW，環(huán)比增長(cháng)10.2%。

　　另外，海外市場(chǎng)需求較大。海通證券表示，歐洲一季度組件進(jìn)口需求旺盛，高景氣度有望延續。去年歐洲整體裝機僅約41.4GW，對比2022年從中國進(jìn)口86.6GW，推測歐洲渠道端存在一定庫存。今年以來(lái)，組件出口數據回升側面印證當地庫存去化情況良好，歐洲需求仍舊旺盛。

　　對于光伏賽道的景氣度，機構持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。中信建投（601066）預計，2023年全球光伏總裝機需求約為350GW，同比增長(cháng)40%-50%，2024年行業(yè)將保持30%左右的增速。