證券時(shí)報記者 劉藝文

　　趕赴資本節約路，券商調整再融資。

　　5月30日，財達證券（600906）公告稱(chēng)，擬修訂之前50億元的定增方案，主要是修訂了募資的用途。此前募資主要用于重資本業(yè)務(wù)，調整之后用于包括投行、資管、IT合規等各方面。

　　再融資方案罕見(jiàn)調整

　　去年12月底，財達證券就公告了50億元的A股定增預案。相關(guān)議案后續已經(jīng)該公司第三屆董事會(huì )第十一次會(huì )議、第三屆董事會(huì )第十三次會(huì )議和該公司2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)。

　　5月30日，財達證券再次公告稱(chēng)，擬對此前預案中50億元的募資投向進(jìn)行調整，且該方案已由5月30日召開(kāi)的第三屆董事會(huì )第十七次會(huì )議審議通過(guò)。后續，相關(guān)議案還需要再次提交公司股東大會(huì )審議，最終定增落地還需交易所與證監會(huì )審批。

　　此次修訂主要是更改了募資的具體投向。此前，財達證券50億元定增主要投向融資融券業(yè)務(wù)（15億元）、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)（20億元），以及用于償還債務(wù)和補充營(yíng)運資金（15億元）等三大方面。

　　經(jīng)過(guò)調整，50億元募資額將投向七個(gè)方面：用于財富管理業(yè)務(wù)不超過(guò)5億元；用于證券投資業(yè)務(wù)不超過(guò)5億元；用于投資銀行業(yè)務(wù)不超過(guò)5億元；用于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不超過(guò)5億元；用于私募股權業(yè)務(wù)、另類(lèi)投資業(yè)務(wù)不超過(guò)10億元；用于信息技術(shù)、合規風(fēng)控投入不超過(guò)5億元；用于償還債務(wù)及補充營(yíng)運資金不超過(guò)15億元。

　　走資本節約型之路

　　對于此次調整的原因，財達證券的公告也給出了說(shuō)明。

　　財達證券表示，為響應中國證監會(huì )關(guān)于證券公司“必須聚焦主責主業(yè)，樹(shù)牢合規風(fēng)控意識，堅持穩健經(jīng)營(yíng)，走資本節約型、高質(zhì)量發(fā)展的新路，發(fā)揮好資本市場(chǎng)‘看門(mén)人’作用”的倡導，公司結合自身實(shí)際和行業(yè)情況，對此次向特定對象發(fā)行A股股票募集資金投向進(jìn)行了調整。

　　今年1月3日，證監會(huì )發(fā)布了《證監會(huì )新聞發(fā)言人答記者問(wèn)》。針對上市證券公司再融資行為，證監會(huì )表示，作為已上市的證券公司，更應該為市場(chǎng)樹(shù)立標桿，提高公司治理質(zhì)效，結合股東回報和價(jià)值創(chuàng )造能力、自身經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)發(fā)展戰略等合理確定融資計劃及方式，董事會(huì )和股東大會(huì )要統籌平衡，審慎決策，切實(shí)維護各類(lèi)投資者特別是中小投資者合法權益。同時(shí)，證監會(huì )也會(huì )支持證券公司合理融資，更好發(fā)揮證券公司對實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的功能作用。

　　證券時(shí)報記者還注意到，財達證券對定增的“背景和目的”部分也進(jìn)行了部分修訂。此前的說(shuō)法是，“行業(yè)盈利模式正逐漸呈現出由傳統的通道驅動(dòng)向資本驅動(dòng)轉變的特征，資產(chǎn)負債表擴張對利潤的貢獻度逐漸上升，資本中介及證券投資等重資本業(yè)務(wù)規模增長(cháng)顯著(zhù)”。最新修訂后的說(shuō)法改為，“行業(yè)盈利模式正逐漸呈現出從傳統的以證券經(jīng)紀、證券自營(yíng)、承銷(xiāo)保薦三大業(yè)務(wù)為主過(guò)渡到傭金業(yè)務(wù)、證券交易業(yè)務(wù)等并重的綜合業(yè)務(wù)模式”。

　　多家券商再融資在路上

　　準備實(shí)施再融資的券商并非只有財達證券1家。2022年以來(lái)，已有9家券商的定增在排隊，其中有8家已通過(guò)股東大會(huì )審議，1家已通過(guò)證監會(huì )審核。

　　5月19日，根據中原證券（601375）再融資方案審核問(wèn)詢(xún)函的答復，交易所對融資規模問(wèn)題給予了關(guān)注。根據申報材料，發(fā)行人此次向特定對象發(fā)行股票擬募集資金總額不超過(guò)70億元，交易所要求發(fā)行人說(shuō)明該次融資的必要性與融資規模的合理性。

　　而在配股方面，也有2家券商在排隊。中金公司（601995）2022年9月公布了配股預案，擬募集資金270億元，該公司股東大會(huì )已通過(guò)。在證監會(huì )的上述表態(tài)之前，華泰證券在2022年12月底也公布了配股預案，擬募資280億元。