為更好適應注冊制下新的監管形勢與實(shí)踐需求，發(fā)揮信息披露工作評價(jià)在推動(dòng)提高上市公司信息披露質(zhì)量中的作用，6月12日，滬深交易所就修訂的上市公司自律監管有關(guān)信息披露工作考核的指引向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為6月26日。

　　記者了解到，本次修訂在保持原規則體系基本穩定的同時(shí)，進(jìn)一步提升規則科學(xué)性、有效性及可操作性，從構建科學(xué)評價(jià)體系、調整加減分標準、更好落實(shí)分類(lèi)監管、提升上市公司規范發(fā)展意識和動(dòng)力等多方面進(jìn)行修訂。

　　調整加減分標準落實(shí)分類(lèi)監管原則

　　信息披露是上市公司對外傳遞企業(yè)價(jià)值的重要橋梁，也是投資者作出價(jià)值判斷和投資決策的基本依據。滬深交易所一直高度重視上市公司信息披露質(zhì)量，通過(guò)不斷優(yōu)化信息披露考核評價(jià)標準和方式，充分發(fā)揮信息披露考核的正向引導作用。

　　本次修訂，為使考核結果更好反映上市公司年報信息披露質(zhì)量和審查情況，擬將考核期間定為上年7月1日至當年6月30日。同時(shí)，進(jìn)一步明確信息披露考核范疇，并梳理整合規則條款，將考核內容分為規范性及有效性?xún)蓚�(gè)遞進(jìn)層次，考核維度更加立體化，綜合反映上市公司信息披露質(zhì)量。

　　另外，結合日常監管面臨的新形勢和需解決的新問(wèn)題，滬深交易所本次修訂首先將考核基準分調整為80分，90分(含)以上的為A；80(含)～90分的為B；60分(含)～80分的為C；60分以下的為D，并新增部分加減分項目。

　　信息披露考核的加減分項目是反映信息披露質(zhì)量的重要依據，通過(guò)加分項引導公司常態(tài)化召開(kāi)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )、針對性加強投資者關(guān)系管理工作、參與共建良好市場(chǎng)生態(tài)，以及鼓勵上市公司創(chuàng )新信息披露形式，幫助投資者更簡(jiǎn)明、直觀(guān)了解上市公司。同時(shí)，對于上市公司部分信息披露違規情節雖未達到紀律處分標準，但可能對股票交易造成影響，損害投資者權益的情形，通過(guò)扣分項強化監管。

　　交易所對上市公司再融資、并購重組等事項出具持續監管意見(jiàn)時(shí)，將參考上市公司信息披露工作評價(jià)結果。

　　在分類(lèi)監管方面，本次修訂加大對于評價(jià)結果A類(lèi)公司的服務(wù)支持力度，探索在信息披露方面給予更大空間；另一方面，強化對于評價(jià)結果D類(lèi)公司的監督力度。

　　需要說(shuō)明的是，上市公司信息披露工作評價(jià)結果不代表交易所對上市公司投資價(jià)值的任何判斷，也不代表任何投資建議。

　　強化“一票否決”力度

　　本次修訂加大了負面清單的否決力度，并新增部分負面情形，通過(guò)負面清單對觸及相關(guān)情形公司的考核結果實(shí)行“一票否決”。

　　例如，修訂考慮到非標審計意見(jiàn)及立案稽查事項對上市公司前期信息披露的真實(shí)性、準確性以及完整性的影響，將年報審計報告及內控審計報告被出具非標意見(jiàn)的情況、處于立案稽查階段公司定為考核不高于C。

　　“考核期內被本所公開(kāi)譴責或累計兩次以上(含)通報批評”、“公司內部控制被出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)”等嚴重負面情形，將被考核為D。

　　與此同時(shí)，修訂也通過(guò)強化信息披露考核結果應用進(jìn)一步提升上市公司規范發(fā)展意識和動(dòng)力。

　　例如，加大對A類(lèi)公司的服務(wù)支持力度，與注冊制下相關(guān)審核機制銜接，明確對于信息披露質(zhì)量較高的公司，并購重組、再融資審核可依據相關(guān)規定減少問(wèn)詢(xún)輪次或不問(wèn)詢(xún)；強化合規督導，明確考核為D的公司原則上不開(kāi)通信息披露直通車(chē)，要求公司實(shí)際控制人及董事、監事、高級管理人員參加合規培訓，推動(dòng)提升信息披露質(zhì)量。

　　上交所相關(guān)負責人表示，下一步，上交所將以黨的二十大精神為引領(lǐng)，全面貫徹國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)，落實(shí)中國證監會(huì )新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案，助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

　　深交所相關(guān)負責人表示，接下來(lái)，深交所將牢牢把握“學(xué)思想、強黨性、重實(shí)踐、建新功”主題教育總要求，按照中國證監會(huì )統一部署，不斷完善基礎制度，加快構建簡(jiǎn)明、清晰、友好的制度規則體系，持續培育壯大反映高質(zhì)量發(fā)展的深市上市公司群體，進(jìn)一步健全資本市場(chǎng)功能，提升資本市場(chǎng)運行質(zhì)效，更好服務(wù)構建新發(fā)展格局和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　附：滬深交易所上市公司信息披露工作計分標準表

　　上交所上市公司信息披露工作計分標準表

　　深交所上市公司信息披露工作計分標準表