今年以來(lái)，市場(chǎng)行情極致演繹導致基金業(yè)績(jì)分化。部分重倉人工智能（AI）板塊的基金“霸屏”業(yè)績(jì)榜，不過(guò)也有部分沒(méi)有重倉AI板塊的基金業(yè)績(jì)突出，例如南華豐匯混合、紅土創(chuàng )新醫療保健，今年以來(lái)凈值增長(cháng)率均超20%。

　　業(yè)內人士表示，7月或將成為基本面與政策的重要觀(guān)察窗口期。市場(chǎng)未來(lái)或仍將回歸景氣主線(xiàn)，短期內建議關(guān)注半年報業(yè)績(jì)向好的方向。

　　AI主題基金業(yè)績(jì)搶眼

　　數據顯示，截至7月11日，今年以來(lái)全市場(chǎng)收益排名前30的基金，均與AI主題相關(guān)。其中，東吳移動(dòng)互聯(lián)A/C以75.93%、75.75%的凈值增長(cháng)率居前；華夏中證動(dòng)漫游戲ETF凈值增長(cháng)率達75.02%；此外，華泰柏瑞中證動(dòng)漫游戲ETF、國泰中證動(dòng)漫游戲ETF等凈值增長(cháng)率超70%。

　　雖然AI行情上半年極致演繹，也有不少沒(méi)有重倉AI板塊的基金“殺出重圍”。例如南華豐匯混合，區間內凈值增長(cháng)率達20.84%，基金凈值曾于7月5日創(chuàng )下新高。一季度末，該基金前十大重倉股包含海南海藥（000566）、美亞柏科（300188）、貴州百靈（002424）、永吉股份（603058）、第一醫藥（600833）、海南高速（000886）、開(kāi)能健康（300272）、浙江交科（002061）、重慶港（600279）和輕紡城（600790）。

　　再如金元順安優(yōu)質(zhì)精選混合，區間凈值增長(cháng)率達19.56%。一季度末，該基金前十大重倉股分別為宏昌科技（301008）、通源石油（300164）、元力股份（300174）、世紀鼎利（300050）、富臨運業(yè)（002357）、遠翔新材（301300）、日月明（300906）、三六五網(wǎng)（300295）、同大股份（300321）、海倫鋼琴（300329）。

　　此外，雖然一些板塊表現不盡如人意，但重倉相關(guān)個(gè)股的部分基金，也不乏業(yè)績(jì)亮眼者。例如紅土創(chuàng )新醫療（002173）保健，區間內凈值增長(cháng)率達20.15%。一季度末，該基金前十大重倉股中共有9只中藥股，包括達仁堂（600329）、康緣藥業(yè)（600557）、康恩貝（600572）、佐力藥業(yè)（300181）、太極集團（600129）、方盛制藥（603998）、以嶺藥業(yè)（002603）、天士力（600535）、九芝堂（000989）。同樣重倉中藥股的中郵消費升級，區間內凈值增長(cháng)率達11.62%。一季度末，該基金前十大重倉股包含了泰恩康（301263）、太極集團、誠意藥業(yè)（603811）、西藏藥業(yè)（600211）、康緣藥業(yè)、昆藥集團（600422）6只中藥股。

　　7月成重要觀(guān)察窗口期

　　華夏基金指出，7月或成為基本面與政策的重要觀(guān)察窗口期。一方面，7月開(kāi)始，A股上市公司將逐步公布半年報，業(yè)績(jì)情況對于穩固當前市場(chǎng)預期具有重要意義；另一方面，7月底一向是下半年經(jīng)濟政策的重要觀(guān)察窗口。

　　展望未來(lái)，光大證券認為，市場(chǎng)將逐步企穩，轉機可能來(lái)自于政策與經(jīng)濟兩個(gè)方向，從過(guò)往經(jīng)驗來(lái)看，政策預期的變化往往要比經(jīng)濟的實(shí)際好轉來(lái)得更加迅速。未來(lái)市場(chǎng)仍將回歸景氣主線(xiàn)，短期內建議關(guān)注半年報業(yè)績(jì)向好的方向。據統計，電力設備、機械設備、醫藥生物、汽車(chē)等行業(yè)半年報業(yè)績(jì)預告向好的公司數量相對較多。

　　值得一提的是，截至7月上旬，今年以來(lái)海外股市回暖讓一些QDII基金業(yè)績(jì)“水漲船高”，例如廣發(fā)全球精選人民幣、華夏全球科技先鋒等15只QDII基金區間凈值增長(cháng)率超40%。此外，匯添富全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)升級A/C、匯添富全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)升級美元現鈔、匯添富全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)升級美元現匯等QDII基金，雖未重倉海外AI板塊，但區間凈值增長(cháng)率均超23%。