仍需努力。

　　如此前所預期，華夏幸福（600340）美元債的重組方案順利通過(guò)表決，贊成票高達97.9%。

　　不過(guò)，如何解決尚在僵持的、境內有抵押債權人對應的債權，這塊最難啃的硬骨頭依然橫亙在華夏幸福的化債路上。

　　“這部分債權人可能會(huì )比較堅決，不會(huì )接受重組方案，后續通過(guò)法律訴訟途徑拿到債權對應的資產(chǎn)，也是一種可能性�！币晃唤咏�華夏幸福的知情人士告訴記者。

　　化債進(jìn)展

　　近日，華夏幸福發(fā)布了關(guān)于債務(wù)逾期、債務(wù)重組進(jìn)展等事項的公告。

　　值得注意的是，2023年1月16日，華夏幸福的境外美元債(存續總額為49.6億美元)持有人已經(jīng)完成了重組方案的表決，投贊成票的債權人持有債券面值占參與投票債權人的97.90%。

　　據華夏幸福披露，后續英國法院預計將于2023年1月23日召開(kāi)裁決庭審裁定協(xié)議安排生效。公司根將據相關(guān)法律法規規定對境外美元債券協(xié)議安排重組進(jìn)展情況繼續履行信息披露義務(wù)。

　　這也是華夏幸福推出“以股換債”補充化債方案的重要成果。接近華夏幸福的知情人士此前曾告訴記者，“以股換債”方案大概率能順利解決掉華夏幸福的境外債務(wù)。

　　有業(yè)內人士分析，華夏幸福的海外債權人選擇“以股換債”總歸比單純展期靠譜一些，“未來(lái)隨著(zhù)華夏幸福運營(yíng)的業(yè)務(wù)產(chǎn)生收益，慢慢兌付吧�！�

　　匯生國際資本CEO黃立沖也表示：“海外美元債投資者處于各大債權人中的劣勢地位，更容易達成協(xié)議�！�

　　截至2022年12月31日，華夏幸�！秱鶆�(wù)重組計劃》中2192億元金融債務(wù)已簽約實(shí)現債務(wù)重組的金額累計1388.08億元，相應減免債務(wù)利息、豁免罰息金額共計133.75億元。

　　另外，根據債務(wù)重組相關(guān)工作的推進(jìn)情況，對已簽署《債務(wù)重組協(xié)議》中適用“兌、抵、接”清償方式的相關(guān)債權人已啟動(dòng)兩批現金兌付安排，合計將兌付金額為19.16億元。

　　截至2022年12月31日，華夏幸福累計未能如期償還債務(wù)金額合計517.05億元(不含利息，公司金融債務(wù)在簽署《債務(wù)重組協(xié)議》后將按照重組協(xié)議約定的到期日執行，相應債務(wù)金額在調整后的到期日前將從未能如期償還債務(wù)金額中予以剔除)。

　　硬仗在前

　　華夏幸福的化債努力終于在近期迎來(lái)諸多進(jìn)展。

　　其中最重要的兩個(gè)動(dòng)向是：華夏幸福南方總部的3個(gè)重磅資產(chǎn)以124億元轉讓給華潤置地；現有優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)搭建“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”，并計劃以?xún)蓚�(gè)平臺不超過(guò)49%的股權換取400.39億元債權。

　　截至2022年年底，債權人選擇通過(guò)“幸福精選平臺”股權抵償公司對其負有的金融債務(wù)金額為24.65億元，抵償經(jīng)營(yíng)債務(wù)金額為25.53億元，前述債權人通過(guò)以股抵債方式共可獲得“幸福精選平臺”7.87%股權，“幸福優(yōu)選平臺”5.29%股權。

　　不過(guò)，應該注意到，華夏幸福近期新增訴訟、仲裁案件涉案金額合計為21.97億元，約占公司最近一期經(jīng)審計歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)的34.83%。

　　這些訴訟和仲裁案件涉及借款合同糾紛、服務(wù)合同糾紛、建設工程施工合同糾紛、票據類(lèi)糾紛等。

　　原告們期望華夏幸�？梢园凑赵�合同償還本金及利息，甚至要求華夏幸福支付逾期利息、違約金、損失賠償金、全部訴訟費用等。

　　其中，部分訴訟、仲裁在一審或二審中獲得了支持，法院判決華夏幸福向原告支付相應工程款及利息。

　　這些提起訴訟的債權人，正是華夏幸�；瘋�工作需要攻克的難題。

　　雖然華夏幸福出現債務(wù)問(wèn)題的初期即啟動(dòng)了司法管轄，有關(guān)華夏幸福的司法案件均統一到廊坊中院，此舉有效保證了華夏幸福值錢(qián)的資產(chǎn)不被割裂拍賣(mài)，進(jìn)而陷入破產(chǎn)絕境。

　　但也有債權人一直在堅定拒絕華夏幸福的債務(wù)重組方案，希冀司法管轄結束后，通過(guò)拍賣(mài)債權對應的資產(chǎn)等方式保證自身的利益優(yōu)先兌付。

　　華夏幸福方面提及，公告涉及的訴訟、仲裁案件目前尚在進(jìn)展過(guò)程中，尚待司法機關(guān)審理及公司與相關(guān)當事人積極談判協(xié)商，案件的最終結果存在不確定性，尚無(wú)法判斷對公司本期利潤或以后期間利潤的影響。公司將密切關(guān)注訴訟、仲裁案件的進(jìn)展情況，嚴格按照有關(guān)法律法規的規定和要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

　　好在隨著(zhù)國內房地產(chǎn)大環(huán)境的轉暖，市場(chǎng)預期隨之轉好，華夏幸福的資產(chǎn)出售、地產(chǎn)銷(xiāo)售、物業(yè)服務(wù)、代建、產(chǎn)業(yè)新城服務(wù)等業(yè)務(wù)也較之前有了更多希望。

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